穆念慈是香港武侠小说作家金庸其作品《射雕英雄传》中的重要角色。
穆念慈比武招亲时身穿红衣，玉立亭亭，虽然脸有风尘之色，但明眸皓齿，容颜娟好。
最大绝学是三十六招“逍遥游”，使出时翩翩飞舞，东纵西跃，身法轻灵之极。
穆念慈是杨家将之后杨铁心的养女，与其义父和包惜弱的儿子杨康在一次比武招亲中订情，后来两人生下杨过。
她生于临安府内的荷塘村，离牛家村有十五六里，来自农家背景，其亲生父母以及四个兄长救了当年身受重伤，被军官段天德追杀的，更名为穆易的杨铁心。
几个月后，杨铁心辗转再回荷塘村。可是村里发生了一场瘟疫，杨铁心见恩人一家六人染病而死，留下一出生不久的女婴。
为了报恩，杨铁心把女婴收养为养女，取名为穆念慈，抚养成人。为了找到故人郭啸天的家人以及其自己家属，父女俩便闯荡江湖，情同亲骨肉。
她13岁时，念慈在汴梁一家客栈因与义父助两名受伤的丐帮弟子，几个月后意外在信阳一间破庙由其帮主“北丐”洪七公传授“逍遥游”，和已所学的杨家本门功夫为基础，她在三天之内学会了此拳法，武功实力卓实不弱。洪七公自那时起，偶尔也暗中看守着她，虽然从来没有正式拜师但心里已承认念慈是他的女弟子。
年方18时的适婚年龄，与义父两人在金都闹市比武招亲，念慈这时已是一个极美少女，经念慈与杨康比武，由他获胜。不料杨康存心调戏念慈，在比武中拿走了她的绣花鞋，然而却已倾心于他。
杨铁心和妻子包惜弱相认后，又认识了故人之子郭靖，就重提指腹为婚之事，欲义女嫁给郭靖，可是，一来念慈已爱上杨康，二来郭靖亦已爱上黄蓉，所以在杨铁心死后就没人再提起此事 (直到杨过和郭芙这一代)，而念慈亦特地把自己保存着刻有“郭靖”二字的匕首还给黄蓉，决意找寻杨康。
当她见到杨康在陆家庄被擒时，杨康叫她找梅超风来救自己，可是当她找到梅超风时，却被好色的欧阳克所捉去，直至郭靖等人击败欧阳克，才在一个棺材中找到她。
在牛家村傻姑的店子中遇到杨康和欧阳克，欧阳克存心轻薄念慈和程瑶迦，幸好杨康对她有情，用断枪头杀了欧阳克来救她，之后便跟着杨康到铁掌帮的铁掌峰。
在铁掌峰上，念慈和杨康兴之所至，失身于他。但念慈想为父报仇，却被杨康一再阻挠她杀完颜洪烈，终于看到了杨康卑劣的真面目以及拒不与他背叛宋室，念慈就伤心地离开他。
后来，念慈发现自己怀上了杨康的孩子，为了去世的义父，也不愿意杨家的血脉因在杨康身上绝断，念慈就生下杨过，望她的孩子能为杨家洗雪他父亲的耻辱。
念慈在诞下杨过后，差点又被丐帮彭长老所害，但得郭靖和黄蓉所救。
从他们的口中，念慈终于知道了杨康在嘉兴王铁枪庙的地步，虽然黄蓉因为看出念慈的恨意，就说是欧阳锋杀了他，但念慈看黄蓉的表情在内心深处仍知道他的死与她有关。
从第二版开始，在《神雕侠侣》中略提及她的事件。她和杨过在太湖长兴郊外相依为命，含辛茹苦扶养杨过长大，还教儿子一些武艺。
到了杨过11岁时染病而死，临终前，念慈希望死后能与杨康团聚，永不再分开，也要她的儿子承诺，不可为父报仇。杨过拒不答允不报父仇，然念慈情绪崩溃后则断气。杨过遵守在他母亲首先的遗愿，把她的遗体火化，葬她的骨灰在王铁枪庙外。
洪七公传授黄蓉跟穆念慈的拳法，招式路数和桃花岛武功颇相似，是洪七公少年所学的武技，已经弃用多年。
《射雕英雄传》：
《神雕侠侣》：
武功：逍遥游，杨家枪法。在比武招亲时，可见穆念慈武功不弱
容貌：明眸皓齿，容颜姣好，容貌如花，俏丽可爱，温文腼腆，如花似玉，娇羞柔嫩、亭亭玉立的身姿与娟好的容颜让人心动怜惜。
在比武招亲时更透露出一股英姿飒爽之美。
双目：一双点漆般眼珠，俏眼眼波流动，蛾眉深蹙，双目含泪，一副楚楚可怜的神色。
肤色：白里泛红
身材：玉立亭亭，腰肢纤细
气质：楚楚动人，惹人怜爱，温文腼腆。
性格：本性善良，外柔内刚，个性坚强，冰雪聪明，心地仁慈，为人正直，很有自己的尊严。对爱情至死不渝，痴心一片，对杨康一往情深，是人间少有的痴情女子。
身份：杨康的妻子，杨过的母亲，杨铁心的义女
义父：杨铁心
义母：包惜弱
儿子：杨过
儿媳妇：小龙女
师父：洪七公（非正式，只教了三日武功）
初出场时，郭靖初见穆念慈：
郭靖看那少女时，见她十七八岁年纪，【玉立亭亭】，虽然脸有风尘之色，但【明眸皓齿，容颜娟好】。
旁人评价：那和尚嬉皮笑脸的道：“老公公，你就算胜了，这样【花一般的闺女】，叫她一过门就做寡妇么？”那胖子怒道：“那么你来干甚么？”和尚道：“得了【这样美貌的妻子】，我和尚马上还俗。”
旁人评价：又有人悄悄的道：“你道他们真是‘比武招亲’吗？他是仗着闺女【生得美貌】，又有武艺，父女俩出来骗钱财的。这公子爷这一下可就要破财了。”郭靖评价穆念慈：那公子脸色一沉，道：“你这小子来多管闲事，要想怎地？”郭靖道：“这位姑娘【相貌既好】，武艺又高，你干么不要？你不见这位姑娘气得拿刀子要抹脖子吗？”
士兵评价穆念慈：过了片刻，忽听得脚步声响，两人边谈边笑而来，走到相近，只听一人道：“小王爷把这姑娘关在这里，你猜是为了甚么？”另一个笑道：“那还用猜？【这样美貌的姑娘，你出娘胎之后见过半个吗】？”
完颜康评价穆念慈：完颜康道：“【令爱如此品貌，世上罕有】，我又不是不生眼珠子，哪有不喜爱的？”穆念慈一阵红晕罩上双颊，把头俯得更低了。
包惜弱评价穆念慈：他母亲道：“我见那个姑娘【品貌很好】，我倒很喜欢。我跟你爹说说，不如就娶了 她，可不是甚么事都没了。”
与王处一比武时：王处一左手伸出，在她左肩轻轻一扶。穆念慈身不由主的又挺身而起，睁着【一双俏眼】，惊疑不定。
黄蓉再见穆念慈：黄蓉对丘处机等本也颇为忌惮，听得只有她一人，登时喜形于色，笑眯眯的上下打量，只见她足登小靴，身上穿孝，鬓边插了一朵白绒花，【脸容比上次相见时已大为清减，但一副楚楚可怜的神态，似乎更见俏丽】，又见她腰间插着一柄匕首，心念一动：“这是靖哥哥的父亲与她父亲给他们订亲之物。”
黄蓉评价穆念慈：穆念慈虽然不敌，一口气却无论如何不肯输了，厉声喝道：“你有种就把姑娘杀了，想要我出言哀求，乘早别做梦。”黄蓉叹道：“【这般美貌的一位大姑娘】，年纪轻轻就死，实在可惜。”
黄蓉评价穆念慈：穆念慈【红晕双颊】，轻声道：“这人你也见过的。”黄蓉侧了头想了一阵，道：“我见过的？【哪里还有甚么男子，配得上姊姊你这般人材】？”
黄蓉评价穆念慈：黄蓉本想问她有甚么急事，但瞧她神色，此事显是既不欲人知，也不愿多谈，当下缩口不问，心想：“【她模样儿温文腼腆】，心中的主意可拿得真定。她不愿说的事，总是问不出来的。”
完颜康再见穆念慈：完颜康打开房门，正要抢出，只听一个女子声音笑道：“是你心上人来啦，快接着。”完颜康问道：“甚么？”一个【温香柔软的身体】已抱在手里，刚呆一呆，头先说话的那女子已跃上墙头，笑道：“姊姊，你怎么谢我？”完颜康再见穆念慈：完颜康走进房中，点亮了烛火，道：“请进来。”穆念慈低头进房，挨在一张椅子上坐了，垂头不语，心中突突乱跳。完颜康在烛光下见到她一副又惊又喜的神色，【脸上白里泛红，少女羞态十分可爱】，不禁怦然心动，柔声道：“你深夜来找我有甚么事？”完颜康见她【双颊晕红，眼波流动】，哪里还把持得住，吐一口气，吹灭了烛火，抱起她走向床边，横放在床，左手搂住了，右手就去解她衣带。
欧阳克评价穆念慈：欧阳克见她【花容】失色，更是高兴，明知伸手就可擒到，却偏要尽情戏弄一番，犹如恶猫捉住老鼠，故意擒之又纵、纵之又擒的以资玩乐一般。穆念慈眼见势危，从腰间拔出柳叶刀，刷刷两刀，向他迎头砍去。欧阳克笑道：“啊哟，别动粗！”身子微侧，右手将她双臂带在外档，左手倏地穿出，已搂住她【纤腰】。
杨康、黄蓉、郭靖再见穆念慈：郭靖早已运劲于臂，只待僵尸暴起，当头就是一拳，打她个头骨碎裂，一低头，大吃一惊，棺中哪里是僵尸，竟是个【美貌少女】，【一双点漆般眼珠】睁得大大的望着自己，再定睛看时，却是穆念慈。
程瑶迦初见穆念慈：程瑶迦俯身拾剑，忽听有人拍门，叫道：“店家，店家！”却是个女子声音，她心头一喜：“有人来此，局面可有变化。”忙俯身拾起长剑，立即跃出去打开大门。只见一个浑身素服的妙龄女子站在门外，白布包头，腰间悬刀，【形容憔悴，却掩不住天然丽色】。程瑶迦不管她是何等人物，总是绝境中来临的救星，忙道：“姑娘请进。”
欧阳克评价穆念慈：杨康点了点头，目不转睛的望着穆念慈。欧阳克笑道：“小王爷，我这两个【美人儿】挺不错罢？”
郭靖黄蓉再见穆念慈：穆念慈见他说得有理，低首沉吟，灯光下【双颊晕红】。杨康见她已有允意，握住她的左手，轻轻抚摸，左手伸过去搂住了她的【纤腰】。
郭靖黄蓉再见穆念慈：郭靖随后跟来，只叫：“蓉儿，莫胡闹！”突然见到道姑的脸，一惊停步，说不出话来，只见她【蛾眉深蹙，双目含泪，一副楚楚可怜的神色】，原来却是穆念慈。